Os 3 Conceitos Básicos Sobre Investimento em Renda Fixa

diagram of growth. 3D image. Isolated illustrationNo cenário atual de baixas taxas de juros, para o histórico nacional. Temos que procurar sempre diversificar nossos investimentos, buscando segurança e boa rentabilidade. Já diz a máxima dos investimentos que “Quanto maior o risco, maior o retorno.”, então não dá para se esperar uma rentabilidade excepcional investindo de modo tradicional, como Caderneta de Poupança. Temos que procurar sempre aprender mais sobre os investimentos para poder tomar melhores decisões. Hoje apresento alguns conceitos básicos sobre Investimentos em Renda Fixa (RF).

  1. Importância da taxa de juro, tempo e disciplina;
  2. Tipos de rentabilidades, pré ou pós;
  3. Impostos e Taxas.

Botão - Lista VIP 02

1 – Importância da taxa de juro, tempo e disciplina

Existem 3 fatores primordiais em se tratando de investimento. Taxa de Juros, Tempo e Disciplina. A combinação desses fatores é que vão determinar o sucesso do seu investimento. Vejamos o efeito desses fatores combinados.

R$100,00 aplicados mensalmente a uma aplicação com taxa de 0,5% a.m. (ao mês) por 35 anos. Resultado = R$142.471,03

Aumentando um pouco a taxa de juros do investimento, 0,6% a.m. nos mesmo 35 anos. Resultado = R$188.922,70. Um aumento de 32,6% no resultado com um aumento de apenas 0,1 p.p. (pontos percentuais) na rentabilidade média do investimento, em relação ao investimento anterior.

Agora buscando um investimento mais dinâmico mantendo um retorno médio de 0,7% a.m.. O resultado aumenta em 77,71% em relação ao investimento de 0,5% a.m.! Passndo para R$253.187,07!

Mas se falta um dos 3 fatores o resultado é totalmente diferente. Vejamos apenas a falta de disciplina. Se no mesmo investimento de 0,7% a.m. for aplicados os mesmos R$100,00, porém a cada 3 meses, quando sobra dinheiro. O resultado fica bem diferente, apenas R$84.985,08! Bem menos do que a uma taxa mais baixa mas com disciplina!

2 – Tipos de rentabilidades, pré ou pós

Os investimentos de Renda Fixa (RF) nos passam uma falsa ilusão de que o resultado do investimento é totalmente previsível. Na RF temos duas modalidade de remuneração do nosso dinheiro: Pré-fixada ou Pós-fixada.

Na modalidade Pré-fixada, você já tem conhecimento do retorno que será obtido no final do investimento. Como é o caso das CDBs que o seu banco lhe oferece. Ao aplicar por exemplo R$1.000,00 durante um período de 12 meses, o seu banco lhe oferece algo em torno de 6,5% ao ano (a.a.). Você já sabe que no final dos 12 meses receberá R$1.065,00, antes do Pagamento do Imposto de Renda.

Já os investimentos Pós-fixado são normalmente indexados a algum tipo de índice que pode variar conforme o tempo do investimento passa. Podemos ter 2 investimentos distintos onde, você pode aplicar R$1.000,00 e ao final de 12 meses receber 95% do CDI ou no segundo caso, 4% a.a. + IPCA. Sendo assim você não conhece a rentabilidade de ante-mão. Suponhamos que o CDI acumulado for de 8% no período você receberá 95% desse índice, 7,6% antes dos impostos. Já no segundo caso o IPCA ficou acumulado em 5% durante o período, você receberá 9% (4% a.a. + 5% IPCA acumulado), também ante do imposto de renda.

3 – Impostos e Taxas

No investimento em Renda Fixa temos algumas peculiaridades em se tratando de impostos e taxas.

A primeira delas é o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). O IOF incide apenas sobre o lucro obtido na aplicação que tiverem resgate dentro de um prazo de até 30 dias após a contratação do investimento. Seguindo os parâmetros da seguinte tabela:

Tabela IOF

Ou seja, caso você contrate um investimento e deixe o dinheiro aplicado por apenas 15 dias. O resultado obtido na aplicação sofrera dedução de 50% de IOF e do restante ainda será deduzido 22,5% do Imposto de Renda (IR). Com isso, do retorno total do investimento você receberá apenas 38,75%.  Ainda bem que a veracidade do IOF só duram 30 dias…

Já o Imposto de Renda (IR), esse não tem como escapar (salve algumas aplicações específicas, mas isso é assunto para outro post). O IR também possui um sistema de alíquota regressiva, porém com prazos mais longos que o IOF, vejamos:

  • 22,5% sobre o lucro para aplicações com prazo de até 180 dias;
  • 20% sobre o lucro para aplicações com prazo de 181 até 360 dias;
  • 17,5% sobre o lucro para aplicações com prazo de 361 até 720 dias;
  • 15% sobre o lucro para aplicações com prazo acima de 720 dias.

Sendo assim quanto mais tempo seu dinheiro ficar investido menor será a incidência do Imposto de Renda, consequentemente maior o retorno.

Com isso recomendo uma certa atenção para a data do resgate, pois a variação da alíquota do IR é brusca de um dia para o outro. Vejamos, se tem um investimento de R$40.000 e após verificar um lucro de 5%, que resultou em um saldo de R$42.000,00. Se hoje for o 180º dia da aplicação você terá um incidência de 22,5% sobre o lucro de R$2.000,00, ou seja será retido R$450,00. Por outro lado, caso hoje for o 181º dia da aplicação a incidência do IR reduzirá para 20%, ou seja, você pagará apenas R$400,00. A diferença, de apenas R$50,00, não deverá ser desprezada por apenas um dia de investimento. A não ser que você necessite urgentemente do dinheiro. Lembrando que quanto maior o valor investido maior a diferença.

Agora que você já conhece os 3 conceitos principais sobre investimento em Renda Fixa, é hora buscar conhecer as diversas alternativas de investimento nessa área. Em breve comentarei sobre algumas das modalidades mais conhecidas de investimento em renda fixa.

Para começar a investir você precisa apenas de uma Conta Corrente em um banco de sua preferência. Não perca tempo, pois ele é de extrema importância nos investimentos.

Se tiver alguma dúvida especifica, fique a vontade para comentar no espaço abaixo. Já teve alguma experiência boa investindo em renda fixa? Conte-nos!

 

Aproveite para assinar nossa Lista VIP e receba todas as atualizações diretamente em seu e-mail.

Botão - Lista VIP 02

Respeitamos você, não lhe enviaremos spam.

181

You may also like

6 comments on “Os 3 Conceitos Básicos Sobre Investimento em Renda Fixa

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *